1.DPU丨ChatGPT推高算力需求，DPU支撑算力效率提升，DPU发展有望进入快车道
逻辑标签：【中线埋伏】
ChatGPT等AI技术发展大趋势下，算力需求凸显，DPU有望迎来黄金发展期，全球、国内DPU产业市场规模呈现逐年增长的趋势，核心企业有望受益于行业发展趋势。民生证券建议重点关注DPU及AI算力龙头****(****.SH)、****(****.SZ)、****(****.SZ)、****(****.SH)等。
研报观点：
①DPU发展有望进入快车道
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②全球DPU市场高景气延续，国内DPU市场加速追赶
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③DPU产业链分析
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(研报及资料来源：民生证券)
风险提示：……
2.半导体丨光子行业国内领先厂商，抓住新兴领域发展机遇，多点开花
逻辑标签：【中线埋伏】
****(****.SH)深耕光子行业超过20年，技术落地范围不断延伸。公司主要从事光子产业链上游的高功率半导体激光元器件和原材料(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售，目前正在积极拓展光子产业链中游的光子应用模块、模组、子系统(“提供光子应用解决方案”)业务，重点布局汽车应用、泛半导体制程、医疗健康三大领域。
公司未来3年处于快速成长期，国信证券预计2022-2024年归母净利润1.27亿元、1.85亿元、2.60亿元(同比分别增长88%、45%、41%)，EPS分别为1.41元、2.05元、2.89元，对应PE分别为86、59、42倍。首次覆盖，暂未给予投资评级，建议关注。
研报观点：
①公司主营激光产业上游元器件业务，并向中游模组延伸
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②上游:自主可控与应用创新
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③中游：抓住激光雷达等新兴领域发展机遇，多点开花
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④技术实力全球领先，各业务均导入下游头部厂商