4月19日，贝壳财经·中诚信美丽中国ESG指数(下称“美丽中国ESG指数”)、贝壳财经·中诚信碳中和100指数(下称“碳中和100指数”)第七期月报出炉。
数据显示，2月26日-3月25日，受资本市场表现不佳影响，两大指数涨跌互现，在基准指数出现0.43%的跌幅下，美丽中国ESG指数微涨0.15%。过去一个月，ChatGPT(一款人工智能程序)概念热度不减，成长赛道中计算机、通信等板块风险偏好明显回升。于美丽中国ESG指数而言，计算机贡献了主要正收益。
2022年8月，新京报贝壳财经夏季峰会召开，贝壳财经与中诚信集团联合开发ESG与双碳系列数据产品，囊括美丽中国ESG指数、碳中和100指数，以及企业ESG评级数据库。旨在成为上市公司ESG发展的晴雨表，也是助力投资人进行可持续投资决策的重要参考，可有效助力资本市场可持续发展，为表现优秀的公司创造更好的融资环境。这一报告于每月定期发布，供市场参考。
权益市场下行，美丽中国ESG指数收益率跑赢
本次月报以CCX1800为基准指数，其主要是满足中诚信指数可投性定义且市值排名在前1800名的股票，该指数相对更能表征当月市场整体表现。
月报显示，本月权益市场整体表现继续下行，两大指数表现涨跌不一。其中，美丽中国ESG指数表现较为抗跌，上涨0.15%，碳中和100指数则下跌4.29%，基准指数下跌0.43%。
根据Wind数据，2月26日-3月25日，A股三大指数均呈现出下行趋势，其中，上证指数微跌0.05%，深证成指下跌1.3%，而创业板指跌逾2.41%。
整体来看，美丽中国ESG指数与基准指数点位变化、收益率变化均具有一定程度较强的正相关性。贝壳财经记者注意到，美丽中国ESG指数和基准指数表现优于碳中和指数，其中3月6日以后美丽中国ESG指数相对于基准指数实现超额收益。
近3个月，美丽中国ESG指数、碳中和100指数和基准指数均呈现超过6%的正收益，其中，碳中和100指数的超额收益略高于基准指数，而美丽中国ESG指数区间收益率达9.09%，实现领跑。
拉长时间至近6个月，三个指数均表现较好，呈现出正收益。美丽中国ESG指数的区间收益率达到12.38%，相对基准指数和碳中和100指数的超额收益率进一步拉大。
本次月报对两大指数的持仓进行了归因分析，包括组合和主动收益部分的风格暴露和收益归因。美丽中国ESG指数的超额正收益主要来自风格收益，相比之下，碳中和100指数的超额正收益和负收益主要来自于特质和行业。
2月26日-3月25日，基准指数持仓依然集中于医药生物、化工和公用事业行业，而且公用事业行业和化工占比均小幅扩大。
美丽中国ESG指数相对基准，超配了高盈利、小市值、低估值和低流动性因子。行业上超配了公用事业、化工、医药生物和轻工制造，低配了食品饮料、电气设备与银行行业。根据月报，电气设备和计算机分别贡献了主要正收益和负收益。
从碳中和100指数来看，其相对基准指数超配了小市值和高动量因子，行业上超配了电气设备、汽车行业，低配了食品饮料、医药生物、银行和电子行业。对于收益情况，银行和食品饮料行业贡献了主要正收益，电气设备行业贡献了主要负收益。
贝壳财经记者梳理发现，2月26日-3月25日行情表现不佳，申万一级行业普跌，仅TMT细分行业、建筑获得正收益。其中，传媒、计算机、通信三大行业指数继续保持领先，涨幅分别达到19.14%、14.38%和13.50%。此外，电子、建筑装饰两大行业指数上涨6%。相比之下，汽车、美容护理跌逾8%，煤炭、基础化工、钢铁等行业指数跌幅超过6%。
万联证券分析师于天旭分析3月A股市场称，市场流动性压力缓解，投资者热情有所回升。在他看来，行业间交投热度分化明显，在ChatGPT 概念火热助推下，成长赛道中计算机、通信、信息技术、算力等板块风险偏好明显回升，带动相关公司股价连续上涨。同时，中国特色估值体系重塑，央企、国企领域备受关注，市场热情升温。而前期受益于“稳增长”主线的建筑建材、房地产、钢铁等板块涨势关注度有所回落。